第一天上午 供应链金融新监管框架与合规要点
一、2026年供应链金融监管新格局
1、《金融法（草案）》立法进展与核心要点。
*“金融活动全部纳入监管”对供应链金融的影响。
*“服务实体经济”法定化：供应链金融的战略定位。
*“全牌照”监管：保理、融资租赁等地方金融组织的合规新要求。
2、央行等六部门“77号文”核心内容解读。
*供应链金融发展内涵方向与中小企业权益保障。
*商业银行供应链金融信用风险管理要求。
*供应链信息服务机构的定位限制：不得异化为信用中介。
3、三项政策协同效应：金融法+77号文+资本新规。
二、应收账款电子凭证（e信）新规与合规要点
1、“77号文”对应收账款电子凭证的规范要求。
*真实贸易背景审查：不可逾越的红线。
*付款期限限制：原则上不超过6个月，最长不超过1年。
*核心企业义务：不得强制指定融资方、不得收取不合理费用。
2、电子债权凭证业务现状与合规路径。
*2025年末：241家供应链信息服务系统已登记，开立余额2.61万亿元，融资余额1.95万亿元。
*中国互金协会备案要求：未登记平台面临“断联”风险。
*登记标准化：与征信中心动产融资统一登记公示系统衔接 。
3、电子商票、供应链票据、应收账款电子凭证三者法律属性差异。
*票据受《票据法》保护 vse信基于《民法典（合同编）》约束。
*“脱核”模式创新：从主体信用向数据信用转型。
三、供应链金融定义、特点与模式
1、为什么要发展供应链金融。
*当前实体经济应收账款现状。
*供应链金融政策指引（2026年政府工作报告要求）。
*供应链金融与中小微企业融资。
2、供应链金融合规模式与工具。
*预付款融资。
*货权质押融资（保兑仓、厂商银）。
*应收账款融资。
*汽车、航空、铁路、核电等行业供应链金融模式。
*央企集团“票据池”统筹支付模式。
*批发商城供应链电票模式。
第一天下午 商业保理合规与票据业务新规
四、商业（银行）保理在供应链金融应用模式
1、商业保理基本要点与法律规制（结合《金融法》草案要求）。
2、商业保理四种债权凭证差异性比较。
3、商业保理“先票据，后保理”“先保理，后票据”合规性操作。
4、“光票保理”的违法性认定。
5、商业保理常见的三类违规业务。
6、银行受理商业保理电票贴现的合规政策。
7、银行受理保理项下电票贴现的条件与操作。
8、商业保理付款担保电票贴现。
9、涉票据保理业务法律风险防范。
五、融资租赁电票业务与合规操作
1、融资租赁物合规管理与诉讼风险防范。
2、融资租赁交易模式合规要点。
3、租赁保证金、回购等增信措施的适用。
六、央行《票据新规》推进电票供应链应用与融资
1、银行票据范围扩大至“真实交易关系和债权债务关系”。
2、“真实交易关系”涵盖：商品交易、服务贸易、经常项目、资本项目四类交易。
3、支持供应链金融预付款融资。
4、贴现机构扩展至“具有贷款业务资质的法人及其分支机构”。
5、贴现申请人范围扩展至个体工商户、农村承包经营户。
6、电子商票保贴免开户、主动授信业务政策与意义。
7、政策驱动下转贴现交易向贴现交易转型的市场趋势。
七、银监会《资本新规》对票据业务的影响
1、降低银行承兑、商票贴现业务风险资本占用。
2、提高银票贴现、银行转贴现业务风险资本占用。
3、《资本新规》对票据、国内信用证风险资本计提及适用。
第二天上午 票据供应链创新应用与合规营销
一、中小银行竞相推出供应链金融创新业务
二、商业汇票四种承兑方式的适用场景
1、债务人签发并承兑。
2、债务人签发，交由第三人承兑。
3、第三人签发，交由债务人承兑。
4、收款人签发，交由债务人承兑。
三、银行保贴业务应用场景与授信规制
1、电子商票保贴业务授信要求（持票人非本行客户）。
2、电子商票银行主动授信业务要求（承兑人非本行客户）。
3、供应链金融预付款业务（承兑、贴现发票后补）合规操作。
4、《商业汇票承兑贴现业务真实交易材料审查指引》解析。
5、对承兑人保贴授信业务应用场景（案例）。
6、对持票人贴现授信业务应用场景（案例）。
7、对背书人保贴授信业务应用场景（案例）。
8、对保证人保贴授信业务应用场景（案例）。
9、对非本行客户贴现的审核条件。
四、“票据有限追索业务”的适用与法律风险防范
五、电票供应链创新业务应用案例
1、供应链电子商票应用场景（案例）。
2、母公司为子公司代付电票应用场景（案例）。
3、总分包工程项目电票支付与融资（案例）。
4、供应链集采项目电票支付与融资（案例）。
5、后贸易背景电子商票贴现应用场景（案例）。
6、新公司营运资金电票贴现（案例）。
7、电网供应链缴费电票代理贴现（案例）。
8、普惠金融统计口径项下小微企业票据贷（案例）。
9、电票秒贴业务审核条件与操作（案例）。
10、担保公司保证项下银行贴现业务。
11、电子商票银行保证增信、贴现业务模式。
六、银监会定义的票据违规业务（结合《金融法》处罚条款）
1、无贸易背景贴现，套取信贷资金的法律后果。
2、全额保证金质押开银票、贴现，空转套利。
第二天下午 数字金融与票据业务前沿
七、金融监管总局数字金融实施方案对供应链金融的要求
1、运用大数据、区块链等技术规范发展供应链金融。
2、对接产业链上下游企业融资需求。
3、数字技术赋能贸易背景真实性审核。
4、数字人民币在供应链金融中的应用前景。
八、新一代电票业务系统功能
1、电票可拆分支付与贴现。
2、新增“保贴增信”登记功能。
3、到期电票自动清算。
4、电票兑付资金批量结算。
5、电票追索新功能。
6、电票的拒付与冻结规定。
7、电票账户信息报备票交所。
8、增加票据附加信息显示页面。
九、电票跨境业务市场需求与政策规范
1、电票跨境业务市场需求。
2、法律适用与政策规范。
3、电票跨境交易审核规范。
4、跨境供应链金融标准互认探索。
十、票交所票据供应链系列产品介绍
1、票交所“票付通”产品。
2、票交所“贴现通”产品。
3、标准化票据。
4、票交所“供应链票据”产品。
5、供应链票据资产证券化试点。
6、《票据综合服务平台》功能简介。
十一、《金融法》与票据交易规范（市场热点）
1、《金融法（草案）》对票据业务的核心规制。
*票据经纪业务规范。
*企业有偿转让票据行为的定性。
*企业有偿转让票据的合规操作。
*严防以票据为工具的洗钱交易。
课程收尾
核心知识点回顾与体系梳理。
实操难点答疑与经验交流。
2026年供应链金融合规转型路径总结。
